El petróleo es una materia prima que actualmente se encuentra muy comercializada por las empresas y muy negociada por los especuladores. Los inversionistas individuales tienen un fácil acceso al comercio del petróleo a través de los fondos cotizados (ETF). Algunos argumentan que la inversión en materias primas como el petróleo es mejor dejárselas a los expertos, pero si usted decide poner su dinero, es importante tener una cartera bien diversificada, lo que significa no poner demasiado dinero en cualquier mercado de valores, bonos, ETF o mercado de materias primas.

Consejos

Investigue cuidadosamente. Es muy importante investigar todo lo relacionado al mercado petrolero y sus tendencias actuales antes de invertir, especialmente en el mercado de materias primas como el petróleo, que, en la mayoría de las ocasiones puede ser riesgoso. Asegúrese de que está invirtiendo por buenas razones.

Decida cuánto quiere invertir. Determine el porcentaje que le brindará a su cartera de inversiones en relación a las reservas de petróleo. Poner todo su dinero en un solo mercado en específico es una estrategia peligrosa y es un mal consejo, ya que la inversión en el mercado del petróleo tiene sus riesgos característicos.

Determine cuál será su estrategia de inversión, en términos de cantidad de dinero, en la planificación de sus estrategias de inversión, y en qué momento se llevará las ganancias o las pérdidas de la inversión. Sin una estrategia completa, su inversión podría ascender a los juegos de azar. El precio del petróleo se ve afectado por factores que lo distinguen de otras inversiones. Estos factores incluyen los acontecimientos geopolíticos, los desastres naturales y los descubrimientos de nuevas reservas de petróleo.

Abra una cuenta en un mercado de valores, en el caso de que no lo haya hecho. Sólo tiene que ir a uno de los sitios web de las empresas que ofrezcan este tipo de servicios y llenar algunos formularios. Por lo general, el monto mínimo de inversión para la apertura de una cuenta en línea es bastante modesto.

Si usted desea invertir en el petróleo a través del mercado de valores, seleccione y compre un ETF relacionado al mercado del petróleo. Los inversores también podrían considerar la compra de las acciones de una compañía petrolera, como Exxon Mobil (XOM). También pueden considerar diversificar más sus carteras de inversión con algunos ETF, como Goldman Sachs Natural Resources iShares (IGE), que tiene participaciones en dos sectores: el sector energía y el sector mineral.

Muchos expertos aconsejan evitar invertir en un ETF de petróleo o en acciones diversificadas de energía, de cualquier forma, para invertir en el mercado petrolero debe recordar mantener su cartera diversificada y no invertir en un solo mercado específico, ya que esto le puede resultar en serias repercusiones.

El precio del petróleo y, por lo tanto, el precio de las reservas de petróleo pueden oscilar violentamente. Es importante considerar cuidadosamente el grado de riesgo que está dispuesto a tomar antes de comprar acciones relacionadas a las reservas de petróleo.

Los precios del petróleo pueden influir en el mercado de valores y esto a su vez puede afectar a los precios del petróleo. Estos precios suben y bajan en ciclos, dependiendo de la demanda de petróleo, el cambio de suministro y el movimiento de las condiciones de la economía. El mercado de valores, como una representación general de la economía, puede dar señales al mercado del petróleo sobre cualquier posible cambio de equilibrio entre la oferta y la demanda de petróleo, anticipándose a los cambios en la economía.

Precios del petróleo

Los precios del petróleo pueden cambiar en respuesta a diferentes eventos y muchos factores a través de la oferta y la demanda. Mientras que cualquier interrupción del suministro o producción excesiva puede aumentar o disminuir los precios del petróleo, estos se pueden ajustar de nuevo mediante el equilibrio y la adopción de ciertas medidas de control de la oferta, tales como el aumento de la producción en otras partes para compensar una escasez temporal o cortar parte de la producción para reducir la oferta.

La demanda de petróleo, sin embargo, puede no ser tan fácilmente controlable por el mercado, y es más dictada por el crecimiento de la economía, como se indica a menudo por el estado de la bolsa.

El mercado alcista

El efecto de un mercado de valores alcista puede ser a la vez un factor de estímulo y de apoyo. En general, un mercado de valores en aumento predice una economía en la que la demanda de petróleo iría en aumento y empujando los precios a valores más altos.

A diferencia de los mercados de muchos productos industriales en las que mayores demandas pueden ser satisfechas por los suministros y con la rapidez adecuada de producción, en un mercado de materias primas que comercialice petróleo, la oferta es limitada en relación a la demanda, y cualquier aumento de la oferta puede alentar más a la demanda. Además, como el mercado de valores sigue siendo fuerte, la mejora de la economía tiene la capacidad de absorber los mayores costos del petróleo, dando soporte a los precios de este.

El mercado bajista

La forma más básica de las materias primas, conceptualizada como el petróleo puede experimentar una demanda cada vez mayor a medida que la economía siga creciendo. Cuanto mayor sea la economía, habrá más demanda de petróleo debido a los usos generalizados de este como materia prima esencial en una economía.

El lanzamiento de una oferta limitada frente a una demanda infinita, puede en algún momento, ver a los altos precios del petróleo cada vez inalcanzables en el momento que se han desviado muchos recursos para otras actividades económicas. A medida que el mercado de valores predice los posibles puestos en la economía, que desciende o ascienden, según sea el caso envían una señal al mercado del petróleo sobre la demanda de esta importante materia prima y la caída inevitable en los precios del petróleo.

Algunos analistas han argumentado que cuando existe un aumento en las ganancias del mercado de valores, los precios del petróleo también aumentan. Un índice de este aumento del mercado en general, podría correlacionarse con los precios del petróleo debido a un mercado en alza que indica un aumento en la actividad financiera.

Esto, a su vez, significa el aumento del transporte de mercancías, y por lo tanto, el aumento en la demanda del petróleo. Otros analistas han afirmado una correlación negativa. Su razonamiento es, que los precios del petróleo bajan cuando se reducen los costos de producción, lo que aumenta las ganancias corporativas. Sin embargo, el estudio más riguroso sobre el tema muestra que varios índices bursátiles no tienen una correlación significativa con los precios del petróleo.

Debilidad de razonamiento

Los argumentos a favor de una correlación positiva se basan únicamente en unos pocos datos, sin embargo, los argumentos a favor de una correlación negativa en general, sustituyen el razonamiento por el análisis de datos.

Los altos precios del petróleo aumentarán los costos de producción y transporte, que, a su vez, afectarán negativamente a las ganancias corporativas. Cuando las ganancias disminuyen, los incentivos para la innovación y la expansión de los mercados disminuyen con ellos.

Algunos estudios internacionales arrojan resultados impresionantes ya que muestran que no existe un grado estadísticamente significativo para aprobar la correlación. Estos estudios se ampliaron con el objetivo de incluir otros índices bursátiles y otros promedios semanales y mensuales, pero con el mismo resultado.

Los argumentos, en particular en favor de una correlación negativa, parecen razonables. Y en algunos casos, el análisis de datos parece confirmar los argumentos, pero la investigación más extensa muestra una correlación significativa de una manera u otra. A menos que se observe un amplio conjunto de datos, puede verse un segmento de mercado o un período que aparentemente confirma uno de los argumentos, y deja ver otros contadores de los segmentos del mercado.

Cuando en un período de altos precios del petróleo nos fijamos en el índice de transporte puede haber una disminución. El aumento en el precio del petróleo tendrá un impacto negativo en los costos del transporte, y por lo tanto las ganancias disminuirán en ese sector del mercado.

Pero el aumento en el precio del petróleo resultará favorable para el sector de la energía, y lo beneficiará de manera muy amplia. No sólo las compañías de gas y petróleo muestran un aumento de los beneficios, el aumento general de los precios del petróleo puede ser beneficioso en las  empresas más rentables, ya que ahora pueden cobrar precios más altos. Del mismo modo, el aumento de los precios del petróleo pueden afectar negativamente a una economía de mercado emergente que utiliza el petróleo, pero no tiene instalaciones de producción de petróleo, sin embargo, afectan positivamente a una economía de mercado emergente que produce el petróleo.

De esta manera, se puede observar que los altibajos en los precios del petróleo son importantes en la mayoría de los mercados y sectores empresariales, ya sea en beneficio o perjuicio de la misma.

Los precios de las materias primas pueden convertirse en una amenaza adicional a la incipiente recuperación de las economías avanzadas, las más perjudicadas por esta prolongada crisis económica. Tanto los precios de los productos industriales, como los alimentos están experimentando los máximos precios en estos últimos años.

La intensidad de la demanda de las economías más dinámicas emergentes, China e India sobre todo, es una de las causas probablemente más importantes, aunque no son únicas. Las distorsiones en el funcionamiento de los respectivos mercados y la especulación de los comerciantes en los fondos de inversión también pueden ayudar a aclarar estas tensiones recurrentes en los precios. En el caso de los alimentos, las malas cosechas registradas en los principales países productores también han desempeñado un papel importante en la formación de los precios finales. Sigue siendo preocupante que el precio del trigo haya aumentado en un 80% en comparación a años anteriores.

Petróleo

El petróleo es una de esas materias primas cuyo precio puede determinar con mayor precisión las variaciones de la solución relacionadas a la recuperación de las economías dependientes de las importaciones de energía.

Alimentos

La importancia de las elevaciones en los precios de los alimentos no sólo es visible en las tasas de inflación o en los precios de otros bienes, sino que afecta de manera muy directa las condiciones de bienestar de grandes segmentos de la población, especialmente los que pertenecen a las economías menos desarrolladas. Las actuales tensiones comienzan a recordar los determinantes aumentos en los costos de los alimentos básicos, los cuales han generado en muchos países graves conflictos sociales.

El mantenimiento esperado de los precios en niveles altos no favorece la recuperación de las economías más débiles, al tiempo que endurece la ya deteriorada situación de vida de los grupos de población con bajos ingresos, es decir, los desempleados. La inflación ha surgido tímidamente en algunas economías y van de la mano con el aumento en los impuestos indirectos y las tarifas, en algunos casos vinculados a los cambios en los precios de algunos productos básicos como el combustible.

La economía española es una de las más amenazadas si esta tendencia no se revierte rápidamente. La alta dependencia de las importaciones de materias primas, incluyendo energía, hace que las señales incipientes de recuperación pueden ser agotadas si el precio del petróleo, por ejemplo, continúa en los niveles actuales. La capacidad de maniobra de las autoridades a estas amenazas es limitada.

Su persistencia puede llegar a justificar la inversión de la política de adaptación que hasta ahora el Banco Central Europeo mantiene, empeorando aún más el retorno a la normalidad en esas economías, como el español, con una demanda más anémica, con una alta tasa de paro y una tasa que excede el límite de inflación y estabilidad monetaria que toma como recurso principal los precios de las materias primas.

En este video podrá conocer las materias primas más demandadas por las industrias actuales y sus funciones principales.

Podemos encontrar diferentes factores que causan un aumento en el precio del petróleo.

En este momento, aún sufrimos los efectos del incidente del incendio del Golfo de México. Es poca la actividad reanudada en la parte de Estados Unidos, y los costos por las nuevas medidas son más altos.

Otro factor importante es el de la guerra de Libia. No sólo se han destruido instalaciones petroleras, sino que hay un bloqueo. El hecho es que este país, de los que más petróleo exportaban en África, redujo muchísimo sus ventas. Y los daños pueden tardar tiempo en su reparación.

También podemos mencionar otro terrible factor que se ha dado este año, han sido los efectos del terremoto y tsunami en Japón. Los daños que se han provocado en plantas nucleoeléctricas fueron de gran magnitud, y sus efectos en buena medida son de largo plazo.

La electricidad faltante se tendrá que generar sobre todo con gas natural y tal vez otros hidrocarburos. Todo el gas de Japón es importado, así que el aumento del precio repercute también en otros países.

También podemos mencionar otros efectos en las plantas nucleoeléctricas. Varias fueron cerradas en Alemania. En otros casos, se revisa o de plano cancela el estudio de nuevas instalaciones de este tipo. Se prevé un mayor uso de otros combustibles, sobre todo más gas, derivados del petróleo y carbón.

Se planea cada vez más el uso de más combustibles de origen vegetal.

La producción petrolera de los Estados Unidos, subió a 2 millones 600 mil barriles diarios en 2009, y a 2 millones 700 mil en 2010.

Esto fue saturando el mercado de buena parte de Estados Unidos, y llevó a que variantes estadunidenses, como el West Texas Intermediate (WTI), se hicieran más baratos que otros. 

Esto ha llevado a  que el petróleo en Europa y otros continentes haya subido más.

Por otro lado, debemos mencionar  el factor de cambio en la geografía petrolera. Sigue siendo determinante el petróleo del llamado Medio Oriente. Pero con todos los conflictos, ha habido cambios. Algunos países, como Arabia Saudita, aumentaron su producción, aunque no lo suficiente para compensar la reducción de otros países de esa región que, con o sin conflictos, han bajado su extracción.

En la mayoría de los otros países que producen petróleo, la producción se va reduciendo, como en México. Pero en Rusia, sobre todo en el océano Ártico y sus costas, la producción de petróleo y de gas ha aumentado. En algunos momentos, la producción petrolera rusa rebasó a la de Arabia Saudita, llegando al primer lugar mundial. Nada de esto impide el alza petrolera mundial, pero cambia el cuadro intercontinental.

Esto altera, por lo mismo, los mercados. Es difícil que cantidades importantes de ese petróleo ruso y de este gas lleguen a la parte norte de América. La mayor parte llega a Europa y luego a Asia-Pacífico. Este conjunto de factores puede hacer que los precios del petróleo y el gas aumenten más en América que en el resto del mundo, en la medida que incida la mayor producción ártica y siberiana en el mercado.

Crisis de deuda y especulación

La especulación  juega su papel en este tablero de los precios de los alimentos. Como reconoce Catherine Flax, de JP Morgan, la inseguridad provocada por la crisis de deuda europea en los mercados y las bolsas ha desviado la atención de muchos inversores hacia los llamados activos físicos, como los agrícolas o los relacionados con las infraestructuras.

Baste como ejemplo un grupo de cajas españolas, que ha puesto en marcha un depósito financiero cuyos rendimientos están ligados a la evolución del precio del maíz, el azúcar y el café, tres productos que en 2010 se revalorizaron con cifras de dos dígitos. Con ese precedente, promete una rentabilidad de la inversión del 7% en un solo año.

En EE.UU., el mayor operador bursátil del mundo en materias primas alimentarias, Cargill, triplicó sus beneficios en el último trimestre del año pasado respecto a los que logró en el mismo período del año anterior.

Reducción de la previsión de cosechas

Durante 2010, en los mercados donde cotizan los productos alimentarios, el trigo subió un 47%, el maíz más de un 50% y la soja estadounidense un 34%. El café se encareció casi un 62%. Esos precios han repuntado al conocerse que el Departamento de Agricultura de EEUU (USDA) ha reducido sus estimaciones para las cosechas y las reservas mundiales de maíz, soja y arroz debido a las inundaciones en Australia y la sequía que viven Argentina y el sur de Brasil, que puede extenderse también a la próxima cosecha estadounidense.

En concreto, la USDA reduce su previsión de la producción mundial de trigo para 2011-2012 en 690.000 toneladas, un 9,8% menos que en la temporada anterior debido a las inundaciones en Australia (cuarto mayor productor mundial) y el mantenimiento del bloqueo de exportaciones de Rusia (primer productor), impuesto tras la sequía que devastó sus cosechas el pasado verano.

Respecto al maíz, EEUU calcula que la producción mundial caerá en 4,7 millones de toneladas como consecuencia de la  sequía en Argentina. La falta de lluvia también afectará a la soja, de la que el país latinoamericano cosechará un 7,3% menos que en la campaña precedente.

El organismo de la ONU para la agricultura y la alimentación, la FAO, ha confirmado que los precios de los alimentos alcanzaron su nivel máximo desde 2008. La carne y el azúcar repuntaron aún más y marcaron su máximo desde 1990.

El fantasma de la crisis del 2008

En ese contexto, la FAO avisa de un más que posible aumento de inflación, del regreso de medidas proteccionistas para asegurar el abastecimiento de los mercados propios y de nuevas revueltas sociales como las vividas en 2008.

Entonces, las protestas se extendieron desde México a Egipto o Haití. Al dispararse el precio de las importaciones, muchos países vieron desequilibrarse sus balanzas comerciales y se precipitaron en profundos déficits, y varios Estados asiáticos restringieron sus exportaciones de arroz, con lo que contribuyeron al círculo vicioso de su encarecimiento. Muchos analistas descartan que se repita una crisis como la de hace dos años, pero sí ven como una amenaza el aumento de los precios del petróleo.

Daniel Pingarrón señala que “las políticas económicas restrictivas de la actualidad dan más importancia a la energía y a otras materias primas antes que a los alimentos. En 2008 el aumento de gasto público tuvo un mayor efecto en el incremento de la inflación de lo que ahora pueden tener los alimentos”. Coincide con él Jonathan Anderson, especialista del banco de inversión USB, quien explica que el índice general elaborado con el precio de los alimentos debería incrementarse en otro 50% para que tuviese el mismo efecto sobre la inflación que tuvo en 2008.

La consultora JP Morgan es mucho menos optimista y ha advertido esta semana que “el aumento de los precios en productos agrícolas clave va a tener un indudable impacto en la inflación”.

¿Qué tienen que ver las inundaciones en Australia, la sequía en Argentina y la crisis de deuda en Europa con las revueltas sociales en Túnez o Argeliaa? El nexo de unión son los alimentos básicos y la escalada de sus precios registrada en la segunda mitad de 2010.

Ha sido una remontada silenciosa, porque ha sucedido sin que preocupara a autoridades ni medios de comunicación, volcados por entonces en crisis financieras y grandes indicadores macroeconómicos. Pero ha sucedido, y ahora está desencadenando revueltas en los países más pobres, los que antes notan el encarecimiento de lo básico: la comida.

Por el momento, los analistas no prevén una repetición de la crisis alimentaria de 20088, pero la clave para que eso no ocurra está en una variable poco fiable: el precio del petróleo, detonante último del estallido de hace dos años y pesadilla de los bancos centrales que, como el Banco Central Europeo, vigilan ese indicador para decidir si elevan los tipos de interés.

La clave está en el petróleo

Y ahí, en el precio del crudo, sí es vital la creciente demanda energética de países como China o India. Si el petróleo sigue subiendo, se encarecerán los fertilizantes (muchos son derivados petrolíferos), el funcionamiento de las máquinas de las explotaciones agrícolas y el transporte de los productos, lo que multiplicará aún más el encarecimiento de los productos básicos.

En países como China, India o Brasil, la subida de los precios de los alimentos básicos se registra en estos momentos con porcentajes de dos dígitos. Para ellos la gravedad es tal que, por ejemplo, en India –donde los vegetales se han encarecido un 70% en 2010-, la crisis de las cebollas ha sido más fuerte que la secular enemistad con Pakistán: el Gobierno de Delhi negocia ya con su vecino para reanudar las importaciones de cebollas pakistaníes y frenar la escalada del precio de esa hortaliza, que hace unos años ya causó la caída de dos gobiernos anteriores.

En Indonesia, el precio de los chiles o pimientos picantes se ha disparado hasta tal punto que los agricultores tienen que proteger sus cultivos de los ladrones con patrullas de 24 horas, y el presidente del país –el cuarto más poblado del mundo- ha pedido a las familias que planten chiles en sus casas.

La Niña, en el origen

El analista de IGMarkets Daniel Pingarrón señala tres causas de esta nueva escalada: los desastres climáticos que han desajustado la oferta y la demanda, la depreciación del dólar –divisa en la que se cotizan esos productos- y la utilización de esas materias primas como valores refugio para los inversores ante la inestabilidad de otros mercados financieros.

En opinión de Pingarrón, “la demanda de alimentos de países con fuerte crecimiento como China o Brasil influye mucho menos en la escalada de estos precios de lo que influye su creciente demanda en el encarecimiento de la energía y los metales. Tiene alguna influencia, pero no se trata de un peso significativo”.

La meteorología extrema que se señala como causa directa se debe a un fenómeno climático conocido como La Niña (contrario al de El Niño, que ocasiona fuertes sequías en América del Sur y lluvias torrenciales en Centroamérica y Oceanía) y que, según la Oficina de Meteorología de Australia está siendo el más severo de las últimas tres décadas. Debido a su intensidad, ya se compara La Niña de este año con la que se vivió entre 1973 y 1976, cuando desencadenó una severa sequía en las principales zonas productoras mundiales y se originó la peor crisis alimentaria que se ha conocido desde la II Guerra Mundial.

Cuando el precio del oro revive con más fuerza y el precio del petróleo se hunde y se retrae, justificadamente si se ven los movimietnos del mercado. El crudo tipo West Texas sufrió un descenso de hasta (82 dólares), lo que marca un mínimo desde Noviembre pasado.

La fuerte caída registrada en la cotización del petróleo, uno dr los datos que más sobresale es el que dice que los futuros del petróleo tipo West Texas, el de referencia para EEUU, cayó hasta (82,52 dólares/ barril), lo que a su vez es su nivel intradía más bajo tomando en cuenta el pasado 24 de Noviembre. Aunque sobre la marcha logró subir hasta los 83,41 dolares.

En tanto que el crudo venía en un descenso del 9,2%. Los analistas señalan que se debe a que es una reacción del mercado esperable aunque no deseada, ya que los inversores deciden liquidar sus posiciones ante el poco claro mercado al ver que todavía restaría mucho camino a recorrer en la crisis.

En estos días se dió una revisión al alza de la previsión de consumo global de petróleo para 2011, esto por la fuerte subida en la demanda de China e India, y la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) deberá responder a esto incrementando la producción con la finalidad de frenar lo que pueda suceder con los mercados durante los próximos meses y una posible fuerte subida.

Dentro del informe mensual que trata sobre la situación del mercado petrolero, la AIE remarca que de no inyectar más crudo al mercado, podría el mercado ponerse demasiado nervioso y reflejarlo en el precio del petróleo y un incremento en los precios como los de la gasolina y demás.

Entre las causas de falta de crudo en la cantidad demandada se la debe en parte al conflicto en Libia que como se había informado, esto frenó la extracción y la exportación desde Libia. Como muetsra está el pasado mes de Mayo, en el qué las salidas de petróleo de Libia fueron solo de 100.000 barriles diarios, muy lejos del 1,5 millones de barriles diarios exigidos por la OPEP previamente al conflicto.

Otro dato que contribuye a que no se cubra la demanda es que Reino Unido, Estados Unidos, Canadá, Argentina, Yemen, Sudán y Kazajistán, decidieron recortes de aprovisionamiento de carácter temporal aunque estos países no pertenezcan al llamado cártel petrolero. Pero si se los agrupa estos dejan de aportar 200.000 barriles diarios para 2011.

Esto hizo que se pasara a una demanda hacia la OPEP de 29,7 millones de barriles diarios durante el segundo trimestre de 2011 a demandar unos 30,7 millones durante el tercer trimestre, y para el cuarto trimestre dicha damanda bajaría a 30,1 millones de barriles diarios.

A todo esto la demanda mundial de crudo prevista para 2011 será de 89,3 millones de barriles diarios, unos 120.000 barriles más de lo estimado 1 mes atrás comparado con 2010, esto significa que se da un incremento del 1,4 %.

Imagen: caminosalser

Entre las materias primas que más afecta el devastador tsunami y terremoto de Japón, sin dudas que es el precio del petróleo, esto pudo notarse en momentos en que el barril de petróleo de referencia en Europa alcanza los107,7 dólares, además de afectar a otros sectores, pero en especial el terremoto de Japón afecta el precio del petróleo.

Además a partir del terrible terremoto generó que Japón haya perdido un 31% de la propia capacidad de refino del crudo, por lo que dependerá más de las importaciones.

Hasta el momento el barril de petróleo Brent, y que sirve de referencia a nivel europeo, llegaba a los 107,7 dólares, tras haberse reducido el precio en unos 5 dólares, lastrado por el terremoto y la actual situación de caos nuclear.

A la vez que el precio del barril de crudo Texas, y que sirve de referencia en Estados Unidos, redujo su precio 4 dólares el pasado martes llegando a 97,10 dólares el barril.

Otro indicador es el barril de petróleo de referencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) se ubicaba a la baja a principio de semana, registrando su precio en 107,87 dólares. Lo que era la segunda jornada seguida a la baja como consecuencia del tsunami en Japón.

Para ciertos analistas que se haya producido una caída a nivel generalizada de los precios del petróleo se debe al terremoto de Japón y que podría producirse un descenso en la caída de la demanda siendo que Japón el tercer consumidor a nivel global.

Por lo que algunas materias primas girarán sus precios alrededor de la situación que se vaya dando en Japón y conforme la demanda crezca o no en  el mercado interno japonés.