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Precio del Oro

Publicado por Aldana - 20/05/11 a las 08:05:29 pm

La noticia es que el oro ha mostrado una tendencia muy positiva a pesar de las caidas de los ultimos dias. Y no parece que vaya a perder brillo de momento, dada la importancia del oro en el mercado mundial.

Según cincodias.com sus analistas no coinciden con quienes dicen que su espectacular subida está tocando a su fin y que toca vender, pero esta opinion está tan bien construida técnicamente que no permite escribir otra cosa.

A pesar de las buenas sensaciones para la plata en febrero, aun  no se ve una subida en vertical, sino un canal alcista bien desarrollado.

En el largo plazo existe una tendencia primaria desde el año 2000, ligera pendiente pero siempre alcista. Desde los 272 dólares hasta los máximos en 451 dólares del año 2004 en cinco impulsos, desde ahí se toma un pequeño descanso en forma de consolidación durante bastantes meses que le llevan hasta los 420 dólares.

En el medio existe una directriz que nace y vuelve a acelerarse más en 2008. Hasta el dia de la fecha podemos visualizar un canal alcista y fuerte, con máximos y mínimos crecientes.

Siguiendo las leyes impuestas por el análisis técnico, podemos guiarnos por la tendencia, sin oponernos a ella. En el medio plazo tenemos un fuerte soporte que podría detener una futura caída, en los 1.220/30 dólares.

Podemos concluir que el oro seria el metal indicado para todo aquel inversor que busca sumar ganancias. Si bien la subida no se conoce donde terminara, analizando los mercados se puede confiar en el analisis tecnico sin resistirse al precio.

La importancia del oro en el mercado mundial

Publicado por Elena - 11/04/11 a las 08:04:38 am

La minería de oro es vital para las frágiles economías de muchos países empobrecidos, que representan aproximadamente dos tercios de la producción mundial de oro. Además de generar ingresos de exportación en estos países, la producción de oro proporciona ingresos por regalías e impuestos a sus gobiernos con la transferencia de tecnología, capacitación de los trabajadores y la creación de una fuerza laboral capacitada.

La minería de oro también puede aportar mejoras considerables en la infraestructura física, social, jurídica y financiera. En muchos de estos países, la minería de oro es una industria de base que a menudo proporciona la masa crítica para el desarrollo de la electricidad, agua, transporte por carretera y ferrocarril en una región, que son los fundamentos esenciales de una economía.

Los países en desarrollo representaron el 72% de la producción mundial en 2004. La mayoría de esto vino de bajos ingresos o de los países de bajos ingresos medios que en conjunto representaron dos tercios de la producción mundial.
El fuerte aumento de la producción se ha visto en países pobres muy endeudados (PPME), cuya producción de oro aumentó en un 84% entre 1994 y 2004. De los 38 países pobres muy endeudados, 14 son importantes productores de oro con una producción menor o menores en al menos otros 14 países. Existe un potencial para la producción adicional sustancial en muchos otros países.
El aumento de la producción de los PPME ha sido paralelo al aumento de la dependencia de la exportación de oro. En 2003, el oro representó el 13% de los bienes (mercancías) y las exportaciones de los 14 productores importantes y el 10% de sus exportaciones de bienes y servicios. Para los países pobres muy endeudados, como grupo, el oro representó casi el 8% de las exportaciones de bienes y más del 6% de las exportaciones de bienes y servicios. Es uno de los productos de exportación más importante para los PPME.

El oro es el principal producto de exportación de Malí (59% de las exportaciones de mercancías en 2003), Tanzania (44%), Ghana (32%), Guyana (26%) y el segundo más importante de Guinea (23%). Una caída de $ 10 en el precio del oro podría causar una pérdida de alrededor de 75 millones de dólares en ingresos por exportaciones de los PPME. .

Primera concesion del mundo en Mineria Submarina

Publicado por Aldana - 07/02/11 a las 04:02:12 pm

Cuando de metales se trata, ademas de una vision tecnica debemos conocer su explotacion y en que influyen los distintos negocios que se hagan en el mundo con esta gran fuente de riqueza. Y una de esas noticias es que ya arranco la minería comercial en el fondo marino con la primera concesión que se da en el mundo, que es para explotar un yacimiento de oro y cobre a 1.600 metros de profundidad en aguas de Papúa-Nueva Guinea.

La empresa que lo ha obtenido, tras varios años de prospecciones y estudios medioambientales, es Nautilos Minerals, con sede en Toronto, que quiere iniciar la explotación de Solwara 1 en los próximos años, el permiso de explotación minera es durante 20 años, e incluye  importar y construir el equipo necesario y a extraer, procesar y vender los minerales extraídos, según el proyecto presentado por la empresa.

Se calcula que el yacimiento es de 2,2 millones de toneladas, de las cuales 870.000 toneladas tienen un 6,8% de cobre y 4,8 gramos por tonelada de oro, entre otros metales de interés económico.

Como parte de sus planes de mitigación, Nautilus Minerals ha delimitado una zona de reserva temporal de un tamaño y unas características parecidos a Solwara 1 para que sirva como fuente para la repoblación del área minera.

Lo interesante, es que en los fondos oceánicos, están, totalmente inalterados, depósitos minerales de los 103 elementos químicos conocidos, entre ellos metales de interés económico cuya demanda ha subido mucho en los últimos años. Interesante negocio para explotar…

Una visión técnica de los metales

Publicado por admin - 25/01/11 a las 08:01:25 am

Una de las claves a la hora de invertir en materias primas o cualquier otro activo es no sólo analizar la acción o commoditie sino el sector en el que se encuentra. En el caso de las materias primas, esto supone mirar los índices que agrupan a cada tipo de activo.

Sin embargo, desde Acciones de Bolsa nos presenta un método alternativo para quienes desean invertir en materias primas y en este caso en metales. Se trata de acudir a los ETF sobre estos commodities y observar su funcionamiento. Como explica Javier Alfayate, “la idea es emplear estos fondos cotizados para poder obtener rentabilidad de la posible inflación que puede generarse tras el proceso de tipos de interés reducidos. Recordaros que las materias primas mantienen una relación inversa con el dólar index. Es decir, que si el dólar cae, es muy probable que las materias primas sigan revalorizándose”.

En el caso de los metales, que es el grupo que nos ocupa actualmente, se pueden dividir entre metales industriales y metales preciosos para formar dos grupos.

En el caso del ETF Metales industriales -que puede verse en el siguiente gráfico- el analista cree que “ha perdido cierta intensidad en el movimiento y esto puede ser debido a la caída que lleva el Aluminio hace 2 semanas hasta aquí”. En este punto, si suponemos que es un movimiento aislado podríamos pensar que seguirá subiendo, pero como se observa roza el “peor que mercado”. Tradicionalmente cuando la economía se recupera, estos precios suelen ascender y viceversa (lecciones en el capítulo sobre las materias primas en “La bolsa Evidente”). Una caída abrupta de estos precios podría anunciar una recesión o caída en la actividad manufacturera. Por lo que puede tratarse de un indicador adelantado o confirmativo de las recuperaciones.

El analista incluso ofrece un punto de entrada en la zona de los 14,50, aunque apunta que “no lo veo como una opción clara porque no es el mejor entre sus compañeras ni el peor para esperar una operación Kostolany”.

En cuanto al ETF Metales preciosos, lo primero que debemos tener en cuenta es que en cuanto el Oro no avanza este ETF sufre, lo que pasa es que se ha aprovechado de la subida de la plata y del paladio  para compensar y seguir al alza claramente. Además, nos da un punto de entrada “en 84 esperando una caída del dólar y pérdida de su soporte”.

¿Ha llegado el final para la subida del oro y la plata?

Publicado por admin - 13/01/11 a las 01:01:12 am

El oro y la plata han sido algunos de los commodities estrella de los últimos meses con fuertes subidas gracias a las incertidumbres sobre la recuperación económica global y la crisis de la deuda europea. Sin embargo, aunque hay quienes ven el precio del oro en los 2.000 euros en 2012, lo cierto es que su futuro a corto plazo podría implicar correcciones. Esta es la opinión que Chris Vermuelen expone en Seeking Alpha.

Desde su punto de vista, tanto el oro como la plata estarían ofreciendo indicios de sobrecompra y, lo que es peor, los primeros síntomas de distribución. Así, la mano fuerte del mercado habría empezado a hacer efectivas las ganancias acumuladas en los últimos meses ante la mejora de la situación económica global.

Este es el aspecto técnico que ofrecen los futuros del oro

Y es el de los futuros de la plata

Lo más curioso es que esta caída en los precios de la plata y el oro, que podría producirse en cuestión de un mes, abriría alternativas de inversión en el dólar debido a la correlación entre los metales preciosos y el billete verde.

La plata ya brilla más que el oro

Publicado por LMP - 04/11/10 a las 11:11:26 pm

Oro parece, plata es titulaba Antonio Rodríguez su último comentario acerca de ambas materias primas y de donde cogemos el siguiente gráfico.

El analista de La Bolsa por Antonomasia no es el único que ve potencial en la plata. Desde Seeking Alpha Brad Zigler también analiza las posibilidades de este metal, aunque en su correlación con el oro, algo muy habitual. Y es que puestos a hablar de la plata como commodity, son muchos los que prefieren hacerlo comparándola con su dorado hermano mayor.

Zingler nos trae el ratio oro-plata como una fórmula para saber la dirección que puede tomar el precio de la plata. Básicamente consiste en utilizar la correlación entre el precio de ambos metales como un indicador de tendencia. En este sentido, el ratio oro-plata para los contratos de diciembre se encuentra en 54,7, es decir, que por cada onza de oro podemos comprar 54,7 onzas de plata. En su máximo de septiembre septiembre este ratio se situaba en las 64,4. Quien hubiese invertido entonces recogería un beneficio del 364%.

El siguiente gráfico muestra el spread oro-plata.

Pero este ratio oro-plata no es el único indicador que utiliza Zigler para operar en plata. Para confirmar las sospechas se puede utilizar otro indicador que mide la fuerza relativa de la plata frente al oro y que actualmente tiene el siguiente aspecto.

En base a este gráfico se puede determinar el potencial de la plata y, lo que es mejor, si todavía tiene recorrido al alza. Con un ratio de 50 como benchmark o punto de referencia, Zigler calcula que la fuerza relativa debería ser de -7,6, si bien ya se encuentra en niveles de -8,2, por lo que el analista recomienda deshacer parte de las posiciones y arriesgar sólo los beneficios,

Más claro es Antonio Rodríguez quien en función de su análisis chartista explica que “la serie de corto plazo de la plata presenta una inmaculada tendencia alcista”.

Invertir en oro, la decisión correcta

Publicado por Merlina - 27/09/10 a las 06:09:11 am

La semana pasada el oro rompió con todos los récord. Los anuncios de la Reserva Federal han dejado tras sí un dólar debilitado y grandes ganancias en inversiones refugio, como el oro y la plata.

Si bien este no es una ocasión que brinde oportunidades de entrada a nuevos inversores, para quienes ya han confiado en el precio del oro, no puede ser mejor momento.

El metal precioso, ya se encuentra en zona de subida libre absoluta, dado que la semana pasada fue rompiendo récord histórico en su cotización tras récord.

Después de que la Reserva Federal anunciara que hará lo necesario para combatir la deflación, sumado al hecho de contar con ciertos indicadores que no cuadran del todo en las perspectivas alcistas para la economía estadounidense, han derivado en una carrera hacia los valores refugio, lo que impulsó el alza del oro.

Tanto resultó el efecto alcista, que el oro y la plata repuntaron 3,1% y un 1,5% semanal, respectivamente.

En este punto, existe un amplio consenso respecto del atractivo ilimitado de la inversión en oro, cuando hablamos de activos refugio. En tanto las incertidumbres que existen sobre la recuperación económica en Estados Unidos, continúen, el precio del oro continuará en la senda alcista que viene sosteniendo en los últimos diez años.

Los futuros del oro con vencimiento en diciembre, así como los con fecha de agosto 2011, ya cotizan en torno a los 1.300 dólares la onza.

La gran parte de los expertos coinciden en que para el 2011, el precio del oro rondará los 1.500 dólares la onza…

Interesante inversión…

Metales preciosos: ¿El paladio le gana al oro por K.O.?

Publicado por Merlina - 28/07/10 a las 12:07:50 am

El paladio es considerado como un metal precioso, por lo tanto, compite dentro de esta categoría contra pesos pesados como pueden ser el oro o la plata. Estos metales, son considerados tradicionalmente como activos para la inversión, sin embargo, el paladio, hasta hace poco era un desconocido.

La penetración y popularización que este metal ha tenido en los últimos años ha provocado que su precio creciera rápidamente, al tiempo que se coloca como centro de atención en los mercados financieros.

Los motivos que sustentan el interés de los inversores en el paladio y el crecimiento de su precio, lo encontramos en su utilidad para la industria automotriz. A diferencia del oro, cuyo precio depende de una compleja red de factores, como la percepción del riesgo, la demanda para joyería, etc., el paladio, tiene valor intrínseco como catalizador.

Las nuevas tecnologías implementadas en la industria automotriz, tienen por objeto reducir la emisión de gases y aprovechando el desarrollo de tecnologías más limpias. Así es como el paladio entra en escena. Con un valor muy inferior al platino, este metal cumple el rol perfecto como sustituto del anterior, permitiendo abaratar los costos.

De hecho, el 60% de la demanda mundial de paladio se origina en el sector automotriz. Teniendo en cuenta que las regulaciones por parte de los distintos gobiernos del mundo en pos de un planeta más limpio son cada vez mayores, la demanda de paladio muestra una interesante perspectiva de crecimiento.

A diferencia del oro, el paladio es un metal mucho más escaso. Cualquier movimiento en los niveles de demanda de este metal, necesariamente tendrán su repercusión en el precio como consecuencia de la restricción de la oferta.

La producción mundial de paladio es diez veces inferior a la de oro, siendo Rusia y Sudáfrica los países donde se centran las mayores reservas mundiales: un 82%.

Para aprovechar al cien por cien la evolución en el precio del paladio, no sólo podemos recurrir a la compra directa del metal, sino también a la inversión en el mismo mediante contratos por diferencias.

Otra de las opciones es invertir en empresas dedicadas a su explotación como por ejemplo Stillwater Mining Company.


Imágen: Fuente Google

El oro no defrauda

Publicado por Merlina - 02/06/10 a las 07:06:33 am

 

Después de que a principios del mes de mayo el oro marcara nuevos récords en su cotización, la presión compradora se ha tomado un descanso.

De esta forma el precio del oro ha consolidado y corregido ese impresionante ascenso vertical, aunque en las últimas sesiones ha retomado la senda alcista. Sin embargo, este panorama de pequeñas correcciones al alza o a la baja son parte de un escenario extremadamente cortoplacista.

En este sentido, corresponderá vigilar una serie de niveles de soporte de cuyo mantenimiento depende que podamos valorar un panorama de mayor o menor fortaleza. Los soportes a la baja, han quedado marcados en torno de los 1.150 y en los 1.124 dólares. De esta forma, mientras no se perfore este piso no veremos indicios bajistas.

En un sentido más amplio, el oro, ha demostrado ser un activo de refugio que no defrauda. Sea que el nerviosismo domine los mercados financieros, que se tema al retorno de la inflación, que el dólar suba o baje, la cotización del oro a largo plazo continúa alcista.

Ya vemos el décimo año consecutivo en que el precio del oro se mantiene alcista. Es que, el oro, ha demostrado ser un activo con una gran capacidad de adaptación, por lo que emerge como una interesante alternativa de inversión.

Metales Oro y Plata: lo que sostiene al índice CRB

Publicado por LMP - 17/05/10 a las 02:05:06 am

Pues sí… me he equivocado con el Oro y la Plata y lo admito, pero mis razones tenía. Partía de la base de que el índice CRB sucumbiría a la fortaleza del dólar (tal cual está haciendo) pero parece no afectar al precio del oro y de la plata.. con lo cual, ¿qué es lo que tira hacia abajo del índice TR/Jefferies CRB? porque algo tendrá que estar cayendo.. y nadie habla sobre esto. Las grandes perdedoras siguen siendo las materias primas agrícolas y algunas softs y naturalmente la neutralidad de la energía y el bajismo del gas natural. El tercer gráfico muestra…

…muestra los diferentes índices de materias primas CRB. El primero es el CRB de hace años, que no contiene energía. Por tanto no vale como indicador de la inflación. El segundo es el CRB CCI, cuya ponderación no me parece interesante, ya que tiene excesiva ponderación en cuanto a metales y agricultura. Sin embargo el último que es el TR/Jefferies CRB Index sí que para mí muestra realmente la situación. La energía a día de hoy es el principal componente inflacionario y por tanto éste es el que debemos seguir para extraer conclusiones.

Es curioso cómo dependiendo de cual se mire, los índices CRB que no tienen en cuenta la energía o poderan demasiado a los metales, han recuperado mucho, sin embargo el índice que os muestro TR/Jefferies, está cerca de mínimos.. como debe ser siguiendo la evidencia y la relación inversa del dólar y materia prima. No es cosa de usar el que más me interese para que se cumplan mis pronósticos, sino de elegir el índice que mejor represente las materias primas que crean inflación y que le afectará el dólar de forma clara.

Oro: La tendencia es claramente al alza y aunque es evidente que no hay que tener cortos yo soy de la opinión de que esta subida algo de raro tiene. Si cae la bolsa, el oro sube por el miedo.. y si sube, el oro sube por la recuperación de la demanda… entonces, ¿cuándo cae el oro?.. en fin, algo me huele raro y así no meteré en oro nada de nada. Los que tengais, es para mantener mientras respete la mm30 en 1.130$.

Plata: Por encima de 19 sale al alza y sin duda la estrategia de salir del corto que se abrió fue idónea. Salimos perdiendo un 3,50% debido a la clara situación de fortaleza frente al CRB. El ascenso de la plata puede tener alguna justificación adicional ya que cada día la plata se usa más en la industria. La plata retoma su senda alcista pero reitero que cuidadín con estas materias primas.

Cobre: Y justo el que tenía que ascender… no sube. El cobre es un fiel medidor de la demanda industrial. Como saben, el cobre es una materia que se emplea en la fabricación de numerosos componentes eléctricos e industriales. Tradicionalmente una caída de esta materia prima suele traer implicaciones bajistas en 4-8 meses a la bolsa, aunque no siempre ha funcionado esta relación. Seguiríamos fuera de esta materia prima.

En conclusión, aunque parezca que las materias primas suben, mucho ojo porque las que precisamente implican inflación no ascienden demasiado. De acuerdo que el oro tiene su papel en la inflación pero no subestimeis el resto de materias primas como los cereales y otras materias primas que con su caída hacen que la inflación siga controlada y el beneficio empresarial de las empresas que usan estas materias primas se dispare. La recuperación deberá venir en primer lugar por el aumento del beneficio empresaria, subida de dividendos y finalmente recuperación de empleo, PIBs etc..

NOTA: El gráfico de composición de CRB es de autoría propia y estará incluído en el libro “La bolsa evidente: cicos y relaciones entre productos” cuya edición está estimada para finales de año.

Artículo de Javier Alfayate en Acciones de Bolsa

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