El cobre es uno de los metales que se encuentran en la tabla periódica. Se identifica con la abreviatura de Cu. Este metal muy dúctil por lo general se encuentra en la naturaleza en forma de mineral, pero a veces también se encuentra en forma de pepita. El cobre ha sido utilizado por los seres humanos durante miles de años como un material para herramientas, utensilios de cocina, para las esculturas, la construcción y, más recientemente, para la conducción eléctrica. Una de las propiedades más importantes del cobre en relación con su uso moderno es su altísimo nivel de conductividad eléctrica. El cobre es relativamente fácil de identificar a través de varios medios.

Primero mire el color del trozo de metal

Esta es la forma más rápida y sencilla de identificar el cobre. El cobre puro, tiene un color brillante naranja rojizo. Una vez que el metal está expuesto durante un período prolongado de tiempo a la intemperie, su superficie puede parcial o totalmente cambiar de color, a diferencia de la original, y cambia de color naranja rojizo brillante a un tono verde opaco de color rojo o azulado. El cobre es el único metal cuyo color natural no es plateado.

Golpear la pieza de metal con un martillo (exclusivo solo si usted no está preocupado por el daño que se le puede hacer al metal)

El cobre es el único metal en la tabla periódica cuyo color natural es de color rojizo. Sin embargo, ciertos metales menos costosos pueden ser recubiertos de cobre por razones decorativas. Puede martillar la pieza si sospecha que es cobre, ya que esto le será muy útil porque el cobre puro es muy blando y se le realizan abolladuras fácilmente. Si el metal en cuestión no es así, entonces es probable que sea otra cosa.

Use un imán sobre el metal

Una de las características del cobre es que no es un metal magnético. Por lo tanto, si tocas con un imán la pieza de cobre o un objeto de cobre, y se pega, muy seguramente no estás tratando con una pieza de cobre puro, sino una pieza de cobre impura que contiene hierro, o un metal completamente diferente. Sin embargo, este paso por sí solo no garantiza la identificación. Otros metales, como el oro y la plata, también no son magnéticos.

Derretir una muestra del metal en cuestión

La mayoría de los metales tienen puntos de fusión bastante específicos, y el cobre se funde a 1,982.12 grados Fahrenheit. Esto también será útil para identificar el metal con mayor claridad. Si identificas al cobre con otros medios de identificación como los mencionados anteriormente, y la temperatura de fusión se ajusta de forma clara a las características del metal, puede estar razonablemente seguro de que usted ha identificado una pieza pura de cobre.

El cobre además de ser utilizado para diversos propósitos es uno de los metales que se puede reutilizar, por lo que la industria del reciclaje de este metal ha aumentado en gran medida.

La importancia del metal rojo (cobre)

Además de aportar una suma considerable de ingresos al país, este lo exporta al resto del mundo porque tiene en su territorio la mina con mayor producción de toneladas métricas de cobre en el mundo.

Haciendo un poco de historia

El uso del cobre se remonta a los orígenes de la civilización hace unos 10.000 años, cuando en algún lugar del mundo el ser humano dejó de depender de las herramientas de piedra y comenzó a usar un metal disponible en la naturaleza, manipulable, dúctil y con una resistencia hasta entonces desconocida.

La existencia de vetas de cobre nativo o de alta pureza facilitó el acceso al novedoso elemento metálico por parte de civilizaciones que florecían en el pasado remoto en Asia y en torno al Mediterráneo. Sus habitantes utilizaron este nuevo material para fabricar herramientas y ornamentos.

El objeto de cobre más antiguo encontrado por los arqueólogos apareció en el norte del territorio del actual Irak.

Todo parece indicar que la minería del cobre pudo desarrollarse entre civilizaciones avanzadas algunos milenios antes de Cristo, como las de los sumerios y de los egipcios, que fueron cunas del conocimiento. Posteriormente su uso se expandió al mundo antiguo, incluidas las civilizaciones helénica y romana.

Con el tiempo el cobre adquirió un gran peso específico sobre el desarrollo de la humanidad, pues su uso en combinación con el estaño permitió crear una aleación que fue determinante para la civilización, conocida en el estudio de la historia como Edad del Bronce.

El cobre como elemento metálico

El cobre es un elemento metálico que provino de las profundidades de la Tierra hace millones de años, impulsado por los procesos geológicos que esculpieron nuestro planeta. Y al llegar cerca de la superficie dio origen a diversos tipos de yacimientos.

En la actualidad la mayor parte del cobre disponible aparece disperso en grandes áreas, mezclado con material mineralizado y con roca estéril. Estos son los yacimientos porfíricos, que sólo pudieron ser explotados cuando se desarrollaron las habilidades metalúrgicas necesarias para separar y recuperar el metal. Hay una gran cantidad de compuestos que contienen cobre, que se clasifican en dos grupos: los minerales sulfurados y los minerales oxidados.

El porcentaje de cobre presente en estos minerales es conocido por los especialistas como ‘ley de cobre’, y su valor es variable. En algunos yacimientos esa ley es de 1 a 1,8 por ciento, y con frecuencia resulta menor, así que la mayor parte del material explotado en las minas es desechado.

En el principio de la historia del cobre los seres humanos lo encontraron en estado natural, y lo adaptaron para diversos usos con simples técnicas de calentamiento y martilleo.

Posteriormente, las primeras metalurgias permitieron trabajar vetas de alta pureza donde obtenían minerales como la malaquita (carbonato de cobre), que sometida a un proceso de fundición simple permitía obtener pepitas de cobre puro.

Pero a medida que progresaba la civilización también comenzaron a agotarse los minerales con alta ley de cobre, y los procesos metalúrgicos desarrollados durante milenios para obtener el metal debieron ser reemplazados paulatinamente por nuevas ténicas para el manejo del material mineralizado.

La alta demanda generada a partir de la Revolución Industrial fue un estímulo para la búsqueda de tecnologías que permitieran aprovechar los yacimientos porfíricos con baja ley en los cuales el metal está esparcido en grandes áreas y mezclado con gran cantidad de componentes y roca estéril, como los que se explotan en la actualidad.

El cobre aparece vinculado en su mayor parte a minerales sulfurados, aunque también se lo encuentra asociado a minerales oxidados.

Estos dos tipos de mineral requieren de procesos productivos diferentes, pero en ambos casos el punto de partida es el mismo: la extracción del material desde las minas a tajo abierto o subterráneas, lo que requiere la fragmentación y el transporte del material identificado por estudios geológicos realizados en la etapa previa de exploración.

La cotización del cobre como la de otras materias primas y en especial el precio del petróleo y el precio del oro uno ya puede estimar que se verán afectados por las consecuencias de la aprobación o no del techo de deuda de EE.UU, de los que pase con el dólar como divisa de referencia y algún que otro temblor más.

Así y todo el precio del cobre cotiza a niveles en el corto plazo aceptables si vemos como se mueven los mercados alrededor.

Por estos momentos el cobre se encuentra en una leve corrección una vez que alcanzó una fuerte resistencia que llego a los (9.695 dólares) la tonelada de cobre y según los expertos del sector su cotización coincide con la tendencia de corto plazo por lo que quitando la incertidumbre la perspectiva es buena.

Un aspecto a tener en cuenta es además del cierre que está por debajo del soporte, existe cierta diferencia en el MACD, pudiéndose dar una subida de las caídas llegando a los 9.465 dólares la tonelada.

Es de esperarse que el precio de las materias primas sufran sustanciales cambios si la crisis se endurece y la incertidumbre deja de ser tal y se vuelve certeza.

El precio del cobre y el terremoto de Japón van de la mano como otras materias primas, dada la actualidad del país asiático, debido a que ha afectado a varios sectores e industria.

El cobre seguía cayendo a medida que la situación de agravaba y la incertidumbre invaden a los mercados financieros ante la situación de catástrofe de Japón.

No solamente ha influido Japón también las notas referidas a la inflación de China generando preocupación ante la demanda del cobre, además de afectar el precio del petróleo.

En los primeros días posteriores al terremoto el cobre a 3 meses en la Bolsa de Metales de Londres marcaba una caída del 1% y, a 9.153 dólares por tonelada algo que irá fluctuando según lo indique la situación.

Por lo que este terremoto no solo arrastra casas, autos y barcos también arrastra a la Bolsa de Japón, y a la economía hacia abajo. Volviéndose un factor de riesgo e incertidumbre.

Para ciertos analistas no es tal la influencia del terremoto de Japón y su nivel de consumo, ya que Japón consume un 5% solamente del cobre y aluminio a nivel mundial, mientras que el nivel de consumo de China es del 40%.

Mientras que las ventas minoristas en Estados Unidos, se vieron afectadas por el terremoto de Japón y los datos que se han conocido sobre China. Es de esperar que conforme la reconstrucción de Japón vaya dándose la demanda del cobre crezca ante la necesidad.

Imagen: eastwebside

Los metales están viviendo un 2011 muy positivo, continuando así con la tendencia iniciada en 2010. En esta ocasión vamos a centrarnos en la evolución del cobre. Vía Los Mercados Financieros nos llega un análisis técnico del cobre, que lo sitúa como una buena alternativa de inversión.

El gráfico ya es bastante elocuente y nos habla del sesgo alcista del cobre.

El precio del cobre se encuentra en máximos históricos, lo que desde el punto de vista téncico tiene sus ventajas, como el no tener resistencias que superar, pero también las desventajas de que pisamos terreno desconocido. Lo que sí se puede ver es que la fuerza relativa de esta materia primas es mayor que la de por ejemplo el S&P 500.

Pese a todo, el analista Ricardo González recomienda precaución a la hora de plantearse invertir en cobre precisamente por estar em máximos y por la fuerza del movimiento. Para entar en el cobre habría que esperar que la cotización cayese a niveles cercanos a la media móvil de 30 sesiones.

Una de las claves a la hora de invertir en materias primas o cualquier otro activo es no sólo analizar la acción o commoditie sino el sector en el que se encuentra. En el caso de las materias primas, esto supone mirar los índices que agrupan a cada tipo de activo.

Sin embargo, desde Acciones de Bolsa nos presenta un método alternativo para quienes desean invertir en materias primas y en este caso en metales. Se trata de acudir a los ETF sobre estos commodities y observar su funcionamiento. Como explica Javier Alfayate, “la idea es emplear estos fondos cotizados para poder obtener rentabilidad de la posible inflación que puede generarse tras el proceso de tipos de interés reducidos. Recordaros que las materias primas mantienen una relación inversa con el dólar index. Es decir, que si el dólar cae, es muy probable que las materias primas sigan revalorizándose”.

En el caso de los metales, que es el grupo que nos ocupa actualmente, se pueden dividir entre metales industriales y metales preciosos para formar dos grupos.

En el caso del ETF Metales industriales -que puede verse en el siguiente gráfico- el analista cree que “ha perdido cierta intensidad en el movimiento y esto puede ser debido a la caída que lleva el Aluminio hace 2 semanas hasta aquí”. En este punto, si suponemos que es un movimiento aislado podríamos pensar que seguirá subiendo, pero como se observa roza el “peor que mercado”. Tradicionalmente cuando la economía se recupera, estos precios suelen ascender y viceversa (lecciones en el capítulo sobre las materias primas en “La bolsa Evidente”). Una caída abrupta de estos precios podría anunciar una recesión o caída en la actividad manufacturera. Por lo que puede tratarse de un indicador adelantado o confirmativo de las recuperaciones.

El analista incluso ofrece un punto de entrada en la zona de los 14,50, aunque apunta que “no lo veo como una opción clara porque no es el mejor entre sus compañeras ni el peor para esperar una operación Kostolany”.

En cuanto al ETF Metales preciosos, lo primero que debemos tener en cuenta es que en cuanto el Oro no avanza este ETF sufre, lo que pasa es que se ha aprovechado de la subida de la plata y del paladio  para compensar y seguir al alza claramente. Además, nos da un punto de entrada “en 84 esperando una caída del dólar y pérdida de su soporte”.

Continuamos actualizando informacion y en la linea de los metales, hoy vamos a hablar del Cobre, quien se decide a invertir en materias primas, seguramente se ha preguntado que pasa con los metales

A pesar de ser una materia prima EFT, el cobre tiene muy poca aplicación en la construcción debido a su costo. Su mayor uso es en la mecánica debido a sus propiedades químicas, eléctricas y térmicas. Se emplea en electricidad. Las principales formas comerciales son en tubos y alambres de diferentes diámetros y espesores.

Entre sus propiedades se encuentran:

• Es un material de color rojizo.
• Es blando, maleable y tenaz.
• No se oxida al contacto del aire seco, pero al aire húmedo en presencia de anhídrido carbónico le hace cubrirse con una capa de sulfato de color verde azulado, la cual le protege de la oxidación.
• Es un excelente conductor de la electricidad.

Las dos principales aleaciones que forma el cobre son:

• Bronce: Es una aleación de cobre y estaño donde el cobre se encuentra en una proporción de 75 a 80%. Tiene color amarillo y resistente a los agentes atmosféricos y a los esfuerzos mecánicos. Se utiliza en la fabricación de armas, medallas, campanas y estatuas. En la construcción se emplea en grifos, tubos y uniones.
• Latón: Es una aleación de cobre y zinc. El zinc debe de estar en proporción menor de 45%, porque en proporción mayor el latón disminuye sus propiedades mecánicas. Tiene color amarillo y es resistente a la oxidación. No es atacada por el agua salada, razón por la cual se usa en la marina. Se emplea en ornamentación en la fabricación de tubos, en soldadura y en fabricación de alambres.

Obtenga acceso directo al gráfico de cotizaciones en vivo para el CFDs Cobre. Este gráfico profesional de avanzada le da una mirada en profundidad a más de 90 de los principales futuros del mundo.

Para poder visualizar con mas detalles la evolucion del cobre te dejamos el grafico con el indice de cotizacion en el Dow Jones

Otras paginas que puedes visitar son:

www.finanzas.com/cotizacion/dow-jones.htm

www.forexpros.es/commodities/copper-streaming-chart

El comportamiento del cobre durante este año ha sido bastante volátil. Sin embargo, el aparente comportamiento errático de los precios del cobre no encuentra su explicación en los fundamentales que soportan la cotización del metal sino se produjeron por efecto de la influencia de elementos económicos generales.

En este juego, las decisiones de política monetaria por parte de china han tenido mucho que ver, dado que el gigante asiático constituye el principal comprador mundial de cobre.

Se estima que las compras de China alcanzan entre un 35 y un 40% de la producción mundial del metal rojo, por lo tanto, la evolución de la economía de este país, marca el ritmo mundial en el mercado del cobre.

Por supuesto, y al igual que en toda materia prima, las perspectivas respecto de la velocidad y profundidad de la recuperación económica mundial provocan movimientos al alza o a la baja en el precio del metal, según si los datos son positivos o negativos, respectivamente.

Parados en el hoy y de cara al futuro, el potencial del cobre es bastante interesante. Si bien, en ciertos sectores de la economía china se observa cierta desaceleración, la demanda de cobre por parte del gigante asiático mantiene toda su fuerza de crecimiento.

La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, de este país ha presentado 23 proyectos con una inversión estimada en unos 100.000 millones de dólares, para el desarrollo de la región Oeste del País.

A estos proyectos se suma la necesidad de estímulo del consumo interno, para asegurar el crecimiento de la economía. Estos planes promueven la producción de electrodomésticos, automóviles y otros artículos de consumo.

Desde el punto de vista técnico el cobre muestra una posible continuación de la tendencia alcista iniciada desde el mes de Junio, esto convierte al cobre en una interesante opción de inversión.

Desde principios de este año y hasta hace un par de semanas, la escalada en la cotización de los metales, tanto básicos como preciosos, fue el escenario predominante en el mercado de las materias primas.

Este impulso estuvo dado por el creciente optimismo respecto de la recuperación mundial, la cual, siempre resulta un incentivo para la demanda de metales, productos básicos en la industria y la joyería.

Sin embargo, en las últimas semanas, este impulso se detuvo, producto de la incertidumbre del yuan en China, combinado con los problemas que atraviesa no sólo Grecia sino toda Europa.

Las recientes caídas se vinculan directamente con las medidas económicas adoptadas por China. El gigante asiático aprobó medidas más estrictas para atenuar la inflación, aunque para las materias primas esto derive en un efecto negativo, producto del enfriamiento del crecimiento.

Así, después de que fueran anunciadas medidas como el aumento del mínimo de las tasas hipotecarias y el fortalecimiento de los controles sobre adquisiciones de segundas y terceras propiedades, la actividad de la construcción china se ha desacelerado. Como consecuencia directa de dicha disminución, se enfría la demanda acero, del cobre y de otros materiales de construcción.

Bank of America Merrill Lynch, ha publicado un informe en que se mantuvo cauto respecto de la evolución de los metales base, sobre todo en el tercer trimestre de este año.

Sin embargo, China no es el único culpable de los descensos registrados. La crisis de deuda helénica ha puesto en tela de juicio la evolución de otros países con finanzas débiles, como España y Portugal. Aunque ya se ha puesto en marcha el plan de rescate de Grecia, son varios los países con altos déficits fiscales, lo que pone en evidencia la existencia de serios problemas estructurales en la zona euro, que aún distan mucho de ser resueltos. Esto también ha generado dudas respecto de la fortaleza de la recuperación.

Por último, se especula respecto de la subida de los tipos de interés por parte de EE.UU. Al producirse esta situación, el dólar, la moneda de denominación de los precios internacionales de los metales, se fortalecería. Un fortalecimiento del dólar, siempre ha empujado al descenso en los precios de las materias primas.

El anteriormente expuesto, es el escenario cortoplacista, sin embargo, a medio-largo plazo, es decir en un horizonte de 3 a 5 años, se prevé que la demanda de metales por parte de las economías en crecimiento como China, India, Vietnam, Brasil y México provoque un rebote en los precios de los metales.

Pues sí… me he equivocado con el Oro y la Plata y lo admito, pero mis razones tenía. Partía de la base de que el índice CRB sucumbiría a la fortaleza del dólar (tal cual está haciendo) pero parece no afectar al precio del oro y de la plata.. con lo cual, ¿qué es lo que tira hacia abajo del índice TR/Jefferies CRB? porque algo tendrá que estar cayendo.. y nadie habla sobre esto. Las grandes perdedoras siguen siendo las materias primas agrícolas y algunas softs y naturalmente la neutralidad de la energía y el bajismo del gas natural. El tercer gráfico muestra…

…muestra los diferentes índices de materias primas CRB. El primero es el CRB de hace años, que no contiene energía. Por tanto no vale como indicador de la inflación. El segundo es el CRB CCI, cuya ponderación no me parece interesante, ya que tiene excesiva ponderación en cuanto a metales y agricultura. Sin embargo el último que es el TR/Jefferies CRB Index sí que para mí muestra realmente la situación. La energía a día de hoy es el principal componente inflacionario y por tanto éste es el que debemos seguir para extraer conclusiones.

Es curioso cómo dependiendo de cual se mire, los índices CRB que no tienen en cuenta la energía o poderan demasiado a los metales, han recuperado mucho, sin embargo el índice que os muestro TR/Jefferies, está cerca de mínimos.. como debe ser siguiendo la evidencia y la relación inversa del dólar y materia prima. No es cosa de usar el que más me interese para que se cumplan mis pronósticos, sino de elegir el índice que mejor represente las materias primas que crean inflación y que le afectará el dólar de forma clara.

Oro: La tendencia es claramente al alza y aunque es evidente que no hay que tener cortos yo soy de la opinión de que esta subida algo de raro tiene. Si cae la bolsa, el oro sube por el miedo.. y si sube, el oro sube por la recuperación de la demanda… entonces, ¿cuándo cae el oro?.. en fin, algo me huele raro y así no meteré en oro nada de nada. Los que tengais, es para mantener mientras respete la mm30 en 1.130$.

Plata: Por encima de 19 sale al alza y sin duda la estrategia de salir del corto que se abrió fue idónea. Salimos perdiendo un 3,50% debido a la clara situación de fortaleza frente al CRB. El ascenso de la plata puede tener alguna justificación adicional ya que cada día la plata se usa más en la industria. La plata retoma su senda alcista pero reitero que cuidadín con estas materias primas.

Cobre: Y justo el que tenía que ascender… no sube. El cobre es un fiel medidor de la demanda industrial. Como saben, el cobre es una materia que se emplea en la fabricación de numerosos componentes eléctricos e industriales. Tradicionalmente una caída de esta materia prima suele traer implicaciones bajistas en 4-8 meses a la bolsa, aunque no siempre ha funcionado esta relación. Seguiríamos fuera de esta materia prima.

En conclusión, aunque parezca que las materias primas suben, mucho ojo porque las que precisamente implican inflación no ascienden demasiado. De acuerdo que el oro tiene su papel en la inflación pero no subestimeis el resto de materias primas como los cereales y otras materias primas que con su caída hacen que la inflación siga controlada y el beneficio empresarial de las empresas que usan estas materias primas se dispare. La recuperación deberá venir en primer lugar por el aumento del beneficio empresaria, subida de dividendos y finalmente recuperación de empleo, PIBs etc..

NOTA: El gráfico de composición de CRB es de autoría propia y estará incluído en el libro “La bolsa evidente: cicos y relaciones entre productos” cuya edición está estimada para finales de año.

Artículo de Javier Alfayate en Acciones de Bolsa