Las personas también tienen que entender los conceptos básicos de las materias primas como el régimen de comercialización, la capacidad de entrega y el grado de liquidez. También es necesario conocer el grado de los riesgos que se están tomando si invierten en determinados tipos de productos. Sin embargo, las personas que deseen comercializar en este campo también pueden reducir estos riesgos, especialmente si aprenden más sobre él. Hay algunos productos que presentan riesgos geopolíticos tales como los depósitos de petróleo en el Oriente Medio. Las personas pueden comercializar con las compañías petroleras internacionales que se han establecido en los mercados internacionales durante un período de tiempo y las empresas que tienen que ver con las economías de escala.

Los comerciantes tienen que ser conscientes de la especulación de otros profesionales sobre los cambios de precios en el mercado. Tienen que aprender a discernir las tendencias reales del mercado y no irse siempre con el pensamiento de los especuladores que sólo quieren obtener beneficios en un tiempo muy corto. Los comerciantes también tienen que tener cuidado al realizar las transacciones comerciales, ya que también puede correr el riesgo de fraude. Aunque el comercio de materias primas en los intercambios se regula, todavía existe el riesgo de convertirse en víctima de operaciones fraudulentas. Es por esto, que los inversores tienen que estudiar cuidadosamente sus opciones, incluyendo las empresas que manejan los productos que les gustarían para su comercialización.

Las personas pueden tener la opción de conseguir un asesor especializado en la comercialización  de materias primas. Sin embargo, tienen que comprobar las credenciales de los títulos profesionales o si él/ella tiene la licencia requerida en ese campo en particular. También pueden cavar en la experiencia en el campo de comercialización, con el cual miden sus habilidades en la prestación de su asesoría financiera en el mercado de comercialización de las materias primas. Los inversores pueden ganar mucho en términos de beneficios si saben cómo negociar las materias primas que han elegido.

El factor de éxito principal en el mercado de materias primas, es el conocimiento de las principales tendencias emergentes de ese mercado, con las que puede realizar operaciones financieras adecuadas.

Movimientos financieros de los comerciantes

Los comerciantes suelen hacer movimientos comerciales equivocados a causa de sus emociones. Estos profesionales tienen que ser capaces de tratar con estos movimientos, de modo que sus mentes puedan funcionar adecuadamente al momento de hacer el análisis correcto de la situación actual. Es importante ser capaz de discernir las tendencias del mercado en su propio modo, ya que podrán realizar los movimientos correctos en el momento correcto. Si los comerciantes dependen de otros para confirmar la tendencia, lo más probable es que sea demasiado tarde para ellos cuando decidan tomar cualquier decisión comercial en ese punto. Los comerciantes tienen que aprender a ser independientes y confiar en sus propios instintos, especialmente cuando todo el mundo parece estar tomando decisiones desesperadas.

Los comerciantes o inversores también necesitan saber cómo filtrar la información que reciben de diversas fuentes. Tienen que considerar aquellos que son vitales para sus decisiones comerciales sobre todo las noticias en materia de tendencias del mercado. Aquellos que quieran invertir en materias primas tienen que estudiar y aprender aspectos importantes de dicho activo. Un conocimiento completo de lo que es el producto y sus usos, incluyendo su proceso de producción ayudará a los comerciantes a evitar cualquier pérdida de beneficios. También tienen que ser conscientes de las actuales condiciones políticas y económicas en todo el mundo. Existen algunas situaciones como las revoluciones o los desastres naturales que puedan afectar a los productos o materias primas que está comercializando.

Las personas que desean tener éxito en el mercado de materias primas tienen que buscar la orientación de los comerciantes que son expertos en la materia y que han demostrado su eficacia. También puede buscar a las empresas que se dedican a la gestión de los patrimonios financieros y que saben cómo manejar los fondos en los que se ha invertido. Sin embargo, al igual que cualquier otra cosa en la vida, los comerciantes tienen que equilibrar todo. Ellos no tienen que poner todos sus fondos en un solo tipo de inversión. La diversificación también puede ser útil, ya que son capaces de difundir los riesgos que se están tomando en ese momento. La comprensión del mercado de materias primas y sus principales tendencias también le ayudará en el momento de su comercialización.

Esta es una gran noticia cuando las acciones son volátiles y están disminuyendo. También tiene un sentido perfecto, ya que los productos representan otra “cesta” y diversificarlos significa no poner todos sus activos financieros en la misma cesta. Si usted es un gurú de las inversiones, entonces no tiene que preocuparse por esto. Para todos los demás, la diversificación es simplemente un requisito. Debido al hecho de que no todos los activos se encuentran simétricos, proteger su cartera de inversiones de la caída de los mercados es un factor inevitable que debe tomar en cuenta.

Todos los aspectos antes mencionados son importantes si quiere participar de las inversiones en el mercado de materias primas. Para comenzar, usted necesita ser un individuo alto patrimonio neto (debido a la cantidad mínima de inversión necesaria para crear una cuenta), o tiene que ser un individuo cómodo y familiarizado con los mercados de futuros. Sin embargo, en esta época, cualquier inversor minorista puede destinar parte de su cartera de productos con la compra de un ETF de materias primas. Estos títulos cotizados pueden ser negociados en una bolsa de valores y están disponibles a través de las cuentas de comercialización.

¿Qué ETF escoger?

En la actualidad existen más de un centenar de diferentes ETF de materias primas, por lo que debe preguntarse: ¿cómo decidir cuál comprar? Para la mayoría de los inversores, lo más sensato es comprar un fondo de materias primas con un índice amplio. Para mencionar un ejemplo de estos índices podemos incluir al S & P Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), que rastrea las 24 horas del día los contratos de futuros de las materias primas. Con esta inversión única, puede realizar el seguimiento de los precios de todos los bienes físicos más comunes en el mundo.

Cuando su cartera de inversiones es reconocida como una cesta diversificada, las materias primas suelen tener una menor volatilidad que otras clases de activos de riesgo como las acciones financieras. Por ejemplo, durante la crisis financiera mundial presenciada hace algunos años, las acciones fueron doblemente volátiles que el índice de materias primas S & P GSCI. Un ETF de materias primas es una forma no apalancada de beneficiarse de la subida de los precios de las materias primas. Esto es muy diferente a los contratos de futuros, lo que implica una gran cantidad de apalancamiento, es decir, un cambio moderado en los precios de las materias primas puede borrar su cuenta de comercialización. Esto hace que los ETF de las materias primas sean mucho más adecuados a los típicos inversores.

Las empresas multinacionales de inversión crecen y crean líneas de productos en todo el mundo y tienen su sede en Europa, Asia, América del norte y del sur. Los inversionistas que buscan invertir en los productos agrícolas deberían centrarse en los aspectos específicos de los productos agrícolas en los que están interesados ​​y luego encontrar el vehículo de inversión adecuado.

Consejos

Investigue y compre acciones agrícolas mediante la inversión en empresas que aumenten el rendimiento por hectárea. Es importante poder invertir en ciertos elementos que mantengan la contribución de una agricultura exitosa. Muchos de los productos elaborados se exportan a un sinnúmero de países y son menos vulnerables a las fluctuaciones de otras economías.

Invierta en las grandes empresas multinacionales que han establecido empresas agrícolas en todo el mundo. Estas empresas están bien capitalizadas, pagan dividendos y están en condiciones de aumentar la mejora general de la demanda agrícola. Evite las pequeñas empresas que pueden tener grandes productos, pero poca experiencia en la gestión financiera o en la promoción de su línea de productos. La existencia de productos agrícolas, por lo general, requiere una gran cantidad de gastos fijos, por lo que las pequeñas empresas y las nuevas empresas de inversión son factores de riesgo.

Comercialice fondos cotizados, conocidos también como ETF. Los ETF negociados en bolsa representan las poblaciones de distintos sectores del mercado. La agricultura es un segmento de disposición de los inversores. Las acciones en estos fondos son gestionados de forma pasiva, es decir, no hay compra o venta de las acciones que lo componen, salvo cuando se entra o sale del índice financiero correspondiente. Los honorarios de la ETF son razonables, por lo general corren en  un 0.3 por ciento anual. Estos activos son líquidos y negociables.

Comercialice futuros agrícolas. Estudie y comprenda por qué el comercio de futuros es un alto grado de apalancamiento y de rápido movimiento del mercado. Los inversores interesados ​​en el comercio de futuros deben tener un amplio conocimiento del mercado de acciones, bonos y las estrategias de toma de riesgos. El comercio de los futuros agrícolas son utilizados para la mayoría de los granos básicos, carnes, algodón, jugo de naranja y aceites vegetales. El comercio de estos productos agrícolas con un apalancamiento de 10 veces más el depósito inicial requerido exige una buena estrategia de compra y venta.

Las materias primas, especialmente el mercado agrícola, son uno de los tantos mercados en los que debe de existir una excelente estrategia de inversión, ya que una de las características más importante de estos mercados es que sus precios fluctúan con mucha constancia.

Seguros financieros

El propósito principal del mercado de futuros es ofrecer un seguro financiero en contra de la dirección del precio en el futuro. Un agricultor que no ha cosechado sus cultivos puede vender sus productos a un comprador, al precio del día en que realizan el contrato de futuros y de esta forma puede vender sus cultivos cuando estén listos para la cosecha. El comprador del contrato se obliga a sí mismo a comprar las cosechas de los agricultores al precio estipulado en el contrato, independientemente del precio actual en el mercado de materias primas, sin embargo, la situación cambia cuando este contrato llega a su vencimiento.

Apalancamiento

El objetivo secundario del mercado de futuros es la creación de un apalancamiento. El apalancamiento es una forma en la que los inversores y especuladores controlan una gran cantidad de activos de una pequeña cantidad de dinero. Si usted compra un contrato de futuros de oro, el contrato representa una obligación de compra de 100 onzas de oro. Digamos que usted es capaz de comprar un contrato de oro por 10.000 euros, y si el precio del oro es de € 1.000, en esencia controlará el valor de € 100.000 por sólo una fracción de su valor.

Negociación

Una vez que el contrato de futuros está escrito, puede ser comprado y vendido a otros inversionistas durante la vida del contrato. Usando el ejemplo del oro, si el precio del oro sube 10 euros, el valor al que usted puede vender su contrato se elevará € 1.000, ya que el contrato representa 100 onzas de oro. El apalancamiento también aumenta el riesgo, sin embargo, si el precio del oro cae 10 euros, el valor de su contrato pierde € 1.000.

E-minis

Un contrato E-mini es un tipo de contrato que permite a los pequeños inversores participar en el mercado de futuros. Hoy en día es posible negociar contratos E-mini que representan los índices bursátiles más importantes. Por ejemplo, ES es un contrato de futuros que permite especular sobre el precio de las acciones del índice S & P 500.

Sin embargo, el tamaño del contrato de ES es una quinta parte del tamaño del contrato estándar de S & P 500, por lo que su precio es más accesible para los inversores que no tienen tanto dinero como para los grandes inversores institucionales que tradicionalmente han comprado y vendido contratos de futuros sobre estos índices.

Los economistas del organismo internacional estiman que el acusado aumento del volumen del comercio en 2010 permitirá este año volver a los niveles previos a la crisis, pero puntualizan que aún no se ha recuperado la tendencia a largo plazo.

Asimismo, la OMC destaca en que existe bastante incertidumbre sobre el impacto que puedan tener en el comercio acontecimientos recientes como las revueltas en Oriente Medio y el Magreb, el aumento del precio de los alimentos y las materias primas, o el terremoto y posterior tsunami en Japón.

La previsión de crecimiento mundial es del 3,1%, pero podría verse afectado por esas circunstancias.

“El crecimiento del comercio mundial se está estabilizando a niveles más convencionales y más sostenibles a largo plazo”, ha afirmado el director general de la OMC, Pascal Lamy.

Se mantiene la tentación proteccionista

Los economistas consideran que el incremento del 14,5% -que fue la cifra anual más alta desde que se inició la actual serie de datos en 1950- se vio impulsado por una recuperación de la producción mundial del 3,6%, que “ayudó considerablemente a volver a tasas de expansión más normales”.

El valor de 2010 fue un repunte considerable respecto a la caída del año anterior, cuando el comercio mundial se contrajo un 12% en relación a 2008.

Los economistas de la OMC puntualizan, sin embargo, que el crecimiento de 2010 tendría que haber sido el doble de lo que fue para “compensar las pérdidas” de 2008.

Estas cifras se refieren al crecimiento del comercio mundial en volumen, es decir, al comercio en términos reales, ajustado para tener en cuenta las variaciones de los precios y de los tipos de cambio.

El informe “El comercio mundial en 2010 y perspectivas para 2011″ indica, además, que las “presiones proteccionistas” aún no han desaparecido totalmente y que pueden reaparecer a causa del elevado desempleo de las economías desarrolladas y las estrictas medidas de austeridad en Europa.

Lamy ha destacado que, a pesar de que los riesgos no han desaparecido, “el sistema, con sus reglas y su disciplina” permitió frenar las presiones proteccionistas durante la crisis.

Países en desarrollo y países de la ex-URSS acaparan casi la mitad del comercio

Con respecto a 2010, las economías desarrolladas registraron un crecimiento de las exportaciones del 12,9%, en comparación con un aumento medio del 16,7% en los países en desarrollo.

“Está claro que el rápido e incesante crecimiento de las economías en desarrollo tienen un efecto multiplicador para el total de la economía”, ha explicado el director general.

El año pasado, la participación combinada de las economías en desarrollo y de la Comunidad de Estados Independientes (CEI) en las exportaciones mundiales pasó al 45%, la cifra más alta jamás registrada.

Por su parte, en 2010 las exportaciones de China aumentaron un 28%, un 15% más que en 2008.

Las exportaciones de Asia en general crecieron un 23,1%; las Estados Unidos mejoraron un 15,4%; las de la Unión Europea un 11,4%; las de Oriente Medio un 9,5%; las de África un 6,5%; y las de América del Sur y América Central combinadas se apreciaron un 6,2%.

Desde su punto de vista, tanto el oro como la plata estarían ofreciendo indicios de sobrecompra y, lo que es peor, los primeros síntomas de distribución. Así, la mano fuerte del mercado habría empezado a hacer efectivas las ganancias acumuladas en los últimos meses ante la mejora de la situación económica global.

Este es el aspecto técnico que ofrecen los futuros del oro

Y es el de los futuros de la plata

Lo más curioso es que esta caída en los precios de la plata y el oro, que podría producirse en cuestión de un mes, abriría alternativas de inversión en el dólar debido a la correlación entre los metales preciosos y el billete verde.

Estos metales son considerados al igual que el oro, metales preciosos. Sin embargo, los expertos los consideran más eficaces a la hora de acumular ganancias que el tradicional metal dorado.

Esto se origina en que el platino, paladio y rodio, no sólo constituyen un valor refugio en tiempos de crisis o un lujo de pocos. Son metales con una amplia utilización en la industria, y en particular la industria automotriz.

De esta forma, reúnen las cualidades de un metal precioso al tiempo que se beneficia de la recuperación económica.

La firma Deutsche Bank estima que el platino alcanzará los 1.650 dólares al cierre de 2010, e incluso los 1.750 al promediar 2011.

Estas estimaciones se basan en el incremento de la demanda de este metal proveniente de China, para su utilización en joyería. Asimismo, al lanzarse nuevos ETC´s y ETF´s que invierten en este metal, se ha visto un importante incremento de la demanda mundial. Estos datos positivos, se han visto algo nublados, según la entidad, por el hecho de que las previsiones respecto de la recuperación de la industria automovilística no parecen que vayan a alcanzarse.

Respecto del paladio, la entidad alemana estima una evolución que permita al cierre de 2010 alcanzar valores en torno de los 444 dólares y de 525 en 2011.

Las claves en torno del paladio que proporciona la entidad son las siguientes: “aumentará la demanda desde la industria automovilística por sustitución con el platino, pero que se compensará con la menor demanda desde la industria de la joyería”.

En cuanto al rodio, las subas esperadas no son tan altas dado que no existe un mercado de fondos cotizados para este metal, y por tanto su inversión debe efectuarse desde el mercado de lo físico. La apreciación que afectará al rodio se centra en torno de los 2.725 dólares al cierre de 2010 y 3.200 dólares en 2011.

Imágen: Fuente Google

Las formas de lograr una adecuada exposición a las Materias Primas son varias, entre ellas, en esta oportunidad, le queremos comentar las ventajas y desventajas de operar mediante Contratos por Diferencias o CFDs por sus siglas en inglés.

Hoy por hoy son varias las entidades financieras y/o brokers que comercializan CFDs sobre materias primas.  Entre los productos ofrecidos sobre materias primas, los más populares que podemos mencionar son los CFDs sobre el oro, plata, cobre de EU, semillas de soja, trigo, maíz, crudo de EU, crudo de Reino Unido, combustible para calefacción, gasolina de EU, café de Nueva York, coco de Nueva York, entre otros.

Este producto que se introdujo en España en 2007 para competir con los warrants y los futuros, poco a poco ha ganado adeptos.

Los CFDs son contratos donde dos partes intercambian la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un activo. En el momento del cierre de la posición, obtendrá o perderá la diferencia entre el precio al que compró el CFDs y el precio del momento en el que cerró la operación.

Se trata de un producto apalancado, es decir, que desembolsando una pequeña porción de lo que valdría el activo en el mercado, ya se puede comenzar a operar y el inversor se beneficiará de la ganancia generada por la totalidad del mismo.

Las ventajas de este producto las podemos enumerar rápidamente:

• Permiten obtener ganancias especulando a la baja del activo.
• Sólo hay que desembolsar una pequeña cantidad para empezar a operar
• Gozan de transparencia, es decir, con conocer la cotización del activo en el que invertimos ya podemos saber la cuantía de lo que vamos a ganar o perder, sin necesidad de cálculos complejos.
• No tienen vencimiento
• Tienen liquidez diaria

Las desventajas se circunscriben al alto riesgo que conlleva la operatoria con CFDs.  Este riesgo está dado justamente por la calidad de producto apalancado.  Es decir, que en caso de incurrir en pérdidas, estas serán mucho mayores al capital inicialmente desembolsado en la operatoria.

En general, para operar con contratos por diferencias sobre materias primas los Brokers suelen pedir bajos márgenes de garantía y además suelen no cobrar comisiones.  Esto permitirá que pueda invertir en materias primas con mayor accesibiidad que con los contratos de futuros.

Cabe una advertencia final: el efecto apalancamiento, conlleva que se puedan magnificar las ganancias de la inversión inicial, no obstante es importante recordar que se pueden generar pérdidas mayores a lo depositado en concepto de garantías.

La mayor parte de los Bancos centrales y organismo internacionales comienzan a vislumbrar el final de la crisis internacional y comienzan a anunciar la tan esperada recuperación. Sin embargo, el mundo está repleto de dudas respecto del momento en que definitivamente la economía volverá a su cauce.  Es por esto que es muy elevada la incertidumbre que rodea los mercados financieros.

Un ejemplo de lo profundas que son las dudas es que los analistas no se ponen de acuerdo sobre el futuro de las materias primas: unos hablan de importantes caídas, otros de que el crudo superará de nuevo los 100 dólares.

 
En lo que va de año, el petróleo se ha encarecido un 59,5%. Este incremento se vió potenciado por la reducción de los tipos de interés a casi cero, efectuada por la Reserva Federal de Estados Unidos, ya que que los inversores recurren a materias primas tasadas en dólares como cobertura contra la inflación y como protección contra una moneda estadounidense más débil.

 
Algunos especialistas prevén que ante la falta de medidas firmes para reducir la demanda global de petróleo o una expansión inesperada de la oferta el año próximo se podría provocar otra alza de los precios del petróleo muy por encima de los 100 por barril según nos acerquemos a 2011.

 
Otros analistas destacan que los inversores están comprando materias primas al ritmo más veloz en 18 meses, en un momento en que las existencias están subiendo y los precios de los transportes bajando, lo que indica que los precios podrían caer.

 Según datos del Departamento de Energía las reservas de petróleo subieron un 15% en el último año. El índice Baltic Dry, barómetro de la demanda de materias primas, cayó un 41% en el tercer trimestre. Esto demuestra que las existencias de materias primas están creciendo más rápido que la demanda.

 
Philip Verleger, economista de la Universidad de Calgary que pronosticó correctamente en 2007 que el crudo llegaría a los 100 por barril, asegura ahora que el petróleo bajará a menos de 40 dólares para finales de este año.

 
Por el momento la tendencia es alcista para el petróleo, por lo que muchos analistas consideran más razonable la idea de un crudo cerca de los 100 que de los 40.  Sólo si se rebasara la pérdida del soporte de los 65 dólares/barril en el futuro crude oil norteamericano podría marcar el punto de inflexión a la baja, sería necesario que venza el soporte de los 58 para confirmar la baja.