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Materias Primas ETF

Publicado por Aldana - 26/11/10 a las 01:11:23 am

A la hora de invertir en materias primas, los ETF son una buena opcion, ya que el crecimiento de los inversores que apuestan en esta inversión  ha sido increíble. Hoy día, está considerado como el instrumento de inversión del siglo XXI. Los EFT, Exchange Traded Funds, son cestas de valores, en este caso serian de materias primas, diseñadas para que se comporten como acciones individuales.

Son fondos de iguales características que los habituales fondos de inversión, con la diferencia de que un ETF cotiza en los mercados de valores al igual que las acciones. Los mismos replican la evolución de un índice bursátil, que se puede comprar y vender en el mercado con total liquidez y transparencia.

Como ventajas de los ETF, señalamos que se permite la compra-venta con el mercado abierto y a tiempo real, sin comisiones adicionales, cosa que en los fondos de inversión, una vez que damos la orden de venta, se te adjudica el precio del cierre de la sesión. Si en ese trance de tiempo ha habido cambios, puede no ser muy rentable.

Otra ventaja del ETF es que se adapta perfectamente a las necesidades del inversor. Al contrario de los fondos de inversión, no tienes un mínimo de permanencia.

Los riesgos de la inversión en ETF son mucho más bajos que los fondos de inversión e incluso que las propias acciones al tratarse de una cesta de valores diversificada.

Existen dos nuevos fondos de inversion cotizados con subyacentes materias primas en España desde el 20/07/2010:

LYXOR ETF COMMODITIES CRB NON-ENERGY:

Fondo de inversión emitido por Societé General. Es un fondo cotizado que trata de alcanzar el rendimiento del índice CRB NON ENERGY.

Está compuesto por maíz, soja, , azucar, trigo, algodon, café, es decir materias primas agricolas, cacao, , níquel, magro de cerdo, plata y zumo de naranja, aluminio, cobre, ganado vivo, oro

Presenta una tendencia al alza, principalmente gracias a los aumentos del precio del oro debidos a su papel como activo refugio durante la crisis, aumento del precio de la plata como producto sustitutivo del oro, aunque, a pesar de esto los especialistas continuan apostando al oro.

Respecto a la tendencia alcista, tambien tiene influencia sobre la misma el aumento de las cotizaciones del trigo  sobre todo después de las reducciones de exportaciones de Rusia después de la reciente sequía e incendios en este país.También se dan aumentos en cotizaciones de cacao y maiz debido a restricciones en la oferta pero sobre todo debido a inversiones especulativas que empujan los precios al alza.

LYXOR ETF COMMODITIES CRB INDEX :

Fondo de inversión emitido por Societé General. Es un fondo cotizado que trata de alcanzar el rendimiento del índice COMMODITIES CRB INDEX. Se encuentra sometido al derecho francés, y replica la evolución del índice CRB INDEX.

Está compuesto principalmente por petróleo (20%) , y el restante 80 % está compuesto por aluminio, cobre, gas natural, oro , maíz, soja, ganado vivo, calefacción con petróleo, gas sin plomo, azúcar, algodón , cacao, café, níquel y plata.

Presenta una tendencia al alza, principalmente gracias a los aumentos del precio del oro plata, maiz, cacao etc.

Aunque esta tendencia es aun más moderada que en el ETF anterior, debido a las recientes bajadas en el precio del petróleo sobre todo después de que la OPEP ha confirmado previsiones a la baja en la demanda de petróleo para el año próximo tras conocerse las nuevas previsiones económicas de EEUU.

Estos fondos constituyeron una novedad por ser los primeros con subyacentes de materias primas en el mercado español, según informó BME. El acceso de los mismos ha tenido lugar tras producirse un cambio normativo que permite su entrada a cotización, replican la evolución de un índice bursátil, que se puede comprar y vender en el mercado con total liquidez y transparencia.

Lanzar una marca propia o fabricar para otros

Publicado por Aldana - 18/11/10 a las 10:11:49 am

 

Es la gran disyuntiva que desvela a la industria alimentaria. Respecto a fabricar para terceros, pocos empresarios se arriesgan con esta opción, pues aún quedan vestigios de aquellos mitos que rodeaban a las marcas blancas, como el hecho de que implicaban una menor calidad o eran producto de excedentes de producción, o el hecho de no conocer al fabricante, todo esto aun persigue a quienes se dedican a fabricar para otros.

Y eso que recientemente se ha conocido que España es el país europeo donde mayor tasa de marca blanca se consume, según los datos presentados por Aecoc (Asociación que agrupa a la industria alimentaria y a distribuidores). Concretamente, el país cuenta con una cuota de mercado en valor del 39,8%.

La crisis ha modificado la cesta de la compra de los españoles, que apuestan más por el consumo de  las marcas blancas, ya que un 42% de los hogares considera que su situación económica ha empeorado en el último año.
Las compañías que fabrican para otros, bajo la denominación de marca blanca, pueden garantizar un determinado nivel de calidad debido a que las grandes superficies se centran en la comercialización, y el fabricante dispone de más recursos en el proceso de producción.

Un ejemplo que podemos citar es Grupo Liven, dado que este grupo aprovecho “un hueco en el segmento de la elaboración de productos a base de maíz tanto en España como en Europa, pues no se fabricaba género de este tipo”. Eso, unido a su vocación exportadora, fueron los detonantes que arrancaron una maquinaria en el año 1990, que le ha llevado a ser líder en Europa en la fabricación de palomitas microondas y maíz reventón.

Un año después de la puesta en marcha del Grupo Liven, comenzó la exportación de productos. “Nuestro primer pedido ya era para fuera de España”, asegura el principal responsable.
Veinte años después, y con sólo tres fábricas repartidas por España, el Grupo Liven (formado por cinco empresas vinculadas al sector alimentario) ha conseguido tener presencia en 85 países de todo el mundo, a los que exporta su gama de aperitivos y productos tex mex. Su objetivo ahora pasa por ampliar y consolidar los productos que ya ofrecen en esos países, mayoritariamente europeos.

Montagut no ha olvidado, sin embargo, la segunda vía de negocio: la de contar con una marca propia, algo que considera completamente compatible con la fabricación para terceros, segmento en el que están ya consolidados. Hace cuatro años se sumergió en un segmento nuevo, el de la comida étnica, a través de su marca Zanuy, con la que ha llegado al consumidor final.

El ejemplo de Liven, no es único. Son muchas las compañías del sector alimentario español que se han decantado por la fabricación de sus propias marcas y también por la del distribuidor, cuya percepción por parte de los consumidores está evolucionando de tal manera que en la actualidad valoran la calidad y el precio, y se desprenden de los perjuicios que tradicionalmente han rodeado a las marcas blancas. Otros ejemplos son:

  • AhorraMas
  • Alcampo
  • Aldi
  • Alimerka
  • Carrefour
  • Caprabo
  • Consum
  • Dia
  • El Árbol
  • El Corte Inglés
  • Eroski
  • Froiz
  • Gadis
  • Hipercor
  • Hiperdino
  • Lidl
  • Lupa
  • Makro
  • Mercadona
  • Schlecker
  • Supersol
  • Unide

Según un estudio de la Federación Agroalimentaria de UGT, dos tercios de las 100 mayores empresas alimentarias españolas están presentes en las dos vías de negocio. Y deciden brindar respaldo a las materias primas fabricando productos, ya sea para terceros o bien para su propia marca.
Lo más importante y que deben realizar los inversores es controlar todo el proceso de producción, desde la materia prima hasta el producto acabado, y dice el dicho “El que no arriesga, no gana”. Invertir en el 2010 ha sido la clave, y muchos lo han cumplido.

La plata ya brilla más que el oro

Publicado por LMP - 04/11/10 a las 11:11:26 pm

Oro parece, plata es titulaba Antonio Rodríguez su último comentario acerca de ambas materias primas y de donde cogemos el siguiente gráfico.

El analista de La Bolsa por Antonomasia no es el único que ve potencial en la plata. Desde Seeking Alpha Brad Zigler también analiza las posibilidades de este metal, aunque en su correlación con el oro, algo muy habitual. Y es que puestos a hablar de la plata como commodity, son muchos los que prefieren hacerlo comparándola con su dorado hermano mayor.

Zingler nos trae el ratio oro-plata como una fórmula para saber la dirección que puede tomar el precio de la plata. Básicamente consiste en utilizar la correlación entre el precio de ambos metales como un indicador de tendencia. En este sentido, el ratio oro-plata para los contratos de diciembre se encuentra en 54,7, es decir, que por cada onza de oro podemos comprar 54,7 onzas de plata. En su máximo de septiembre septiembre este ratio se situaba en las 64,4. Quien hubiese invertido entonces recogería un beneficio del 364%.

El siguiente gráfico muestra el spread oro-plata.

Pero este ratio oro-plata no es el único indicador que utiliza Zigler para operar en plata. Para confirmar las sospechas se puede utilizar otro indicador que mide la fuerza relativa de la plata frente al oro y que actualmente tiene el siguiente aspecto.

En base a este gráfico se puede determinar el potencial de la plata y, lo que es mejor, si todavía tiene recorrido al alza. Con un ratio de 50 como benchmark o punto de referencia, Zigler calcula que la fuerza relativa debería ser de -7,6, si bien ya se encuentra en niveles de -8,2, por lo que el analista recomienda deshacer parte de las posiciones y arriesgar sólo los beneficios,

Más claro es Antonio Rodríguez quien en función de su análisis chartista explica que “la serie de corto plazo de la plata presenta una inmaculada tendencia alcista”.

Bienvenido a lasmateriasprimas.com, el blog donde analizaremos los movimientos de las commodities y materias primas.
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